Pourquoi tant d'investisseurs perdent des options Jul 10, 2013 at 10:02 La promesse de devenir riche rapidement ne passe jamais de style. Qu'il s'agisse du dernier programme d'affaires secondaires ou du pitch parfait de penny-stock, beaucoup de gens sont vulnérables aux stratégies douteuses et risquées qui tiennent même la possibilité de produire la grande richesse. Malheureusement, même les outils légitimes et utiles pour aider les gens avec leur investissement sont sujettes à l'abus, et récemment, le commerce d'options a obtenu beaucoup plus d'attention, devenant un point focal pour les investisseurs ordinaires et les courtiers à escompte qui les servent. Permet de jeter un oeil à pourquoi les options commerciales est un peu controversée et pourquoi vous ne devriez pas simplement rejeter les options de la main. La recherche de plus d'affaires Un article récent dans le New York Times a mis en évidence une tendance parmi les sociétés de courtage, observant que certains grands courtiers parlent des avantages des options sur les actions, les FNB et les indices. L'article a appelé ETRADE Financial (NASDAQ: ETFC). TD AMERITRADE (NASDAQ: AMTD). Et Charles Schwab (NYSE: SCHW) comme la publicité des récompenses de négociation d'options, notant que le négoce d'options et d'autres dérivés comme les contrats à terme ont constitué une part croissante des entreprises de courtage entreprises. En effet, ces sociétés ont délibérément cherché à accroître leur exposition aux options, avec TD AMERITRADE 2009 l'achat de thinkorswim et Schwabs 2011 le rachat d'optionsXpress ayant considérablement amélioré leur capacité à servir les investisseurs sophistiqués. Le problème, cependant, est que la recherche suggère que les commerçants d'options n'ont pas de très bonnes performances. En raison de leur nature, les options sont généralement des instruments à court terme qui détournent les investisseurs des tendances à long terme et les obligent plutôt à évaluer les probabilités de variations des cours des actions sur des périodes très courtes. Pourtant, le plus grand danger avec les options est d'utiliser le levier étendu qu'ils offrent de prendre trop de risques. Les options sont ce que vous faites d'eux. Certes, les options peuvent produire des bénéfices étonnants à court terme si vous utilisez des stratégies à haut risque et ont un timing parfait. Chaque fois qu'un stock augmente ou baisse fortement, les investisseurs d'options peuvent voir des changements spectaculaires dans la valeur des options qu'ils possèdent, avec des gains de 1000 ou plus ne sont pas inhabituels pour les options qui sont proches de l'expiration. L'impact psychologique de ces paiements lorsqu'ils viennent peut inciter les commerçants à toujours utiliser des stratégies à haut risque. Malheureusement, de telles stratégies produisent également 100 pertes sur une base assez régulière lorsque les investisseurs n'ont pas le moment parfait pour faire le bon appel sur une direction stocks. Thats une grande partie de la raison que les opérateurs d'options perdent régulièrement de l'argent: Ils ignorent le risque très réel de perdre tout en ne contrôlant pas le montant qu'ils risquent sur une position particulière. Mais les stratégies à haut risque ne sont pas la seule façon d'utiliser les options. Souvent, vous pouvez utiliser des options pour réduire le risque dans votre portefeuille ou de prendre des risques que vous êtes déjà à l'aise. Par exemple, si vous souhaitez conserver un stock que vous possédez jusqu'à ce qu'il atteigne un certain prix, mais alors planifier de le vendre, puis l'écriture d'un appel couvert vous permet de recevoir une prime que vous wouldnt obtenir de simplement fixer une limite de vente. De même, si vous savez que vous voulez acheter un stock si elle tombe à un certain prix, alors écrire des options de vente peut également vous payer une prime et le résultat dans votre obtention de ce stock au prix que vous choisissez - encore une fois, un meilleur résultat que simplement En fixant un ordre d'achat limite lowball. Il est important de comprendre, cependant, qu'aucune stratégie d'options est un get-rich-quick sans risque proposition. Même avec l'écriture met et appels, le risque est que vous vous engagez à acheter ou vendre des actions à un certain prix. Par exemple, si vous écrivez un put et le stock tombe encore plus loin que youd prévu. Alors vous êtes renoncer à la possibilité d'acheter potentiellement ces actions encore plus à bon marché. De même, avec les appels couverts, la prime que vous recevez vous compense le fait que vous êtes renoncer à tout bénéfice potentiel au-dessus du prix d'exercice de l'option. Si vous utilisez des options À la fin, les options sont un autre outil d'investissement qui peut être utile pour contrôler les risques dans certaines situations. Beaucoup d'investisseurs sont devenus riches sans jamais toucher le marché des options, tandis que d'autres obtenir beaucoup de valeur des stratégies sophistiquées que les options peuvent offrir. La clé, cependant, est que si vous décidez d'utiliser des options, assurez-vous que vous savez ce que vous faites et de comprendre les pièges qui peuvent résulter d'erreurs courantes. Sinon, vous vous retrouverez dans un jeu de poker high-stakes où les chances sont décidément contre vous. Syntonisez tous les lundis et mercredis pour les colonnes Dans sur la retraite, l'investissement et les finances personnelles. Vous pouvez le suivre sur Twitter DanCaplinger. Fool contributeur Dan Caplinger n'a aucune position dans les stocks mentionnés. The Motley Fool recommande TD AMERITRADE. Essayez l'un de nos services de newsletter Foolish gratuitement pendant 30 jours. Nous Fools ne peuvent pas tous détenir les mêmes opinions, mais nous croyons tous que la prise en compte d'une gamme diversifiée de connaissances nous rend meilleurs investisseurs. La Motley Fool a une politique de divulgation. Découverte de la façon de négocier des options sur un marché spéculatif Comprendre les bases Une longue option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre la valeur sous-jacente ou de marchandises à une date et un prix précis. Il n'y a aucune obligation d'acheter ou de vendre dans le contrat, mais simplement le droit de ldquoexerciserdquo le contrat, si l'acheteur décide de le faire. Une option qui vous donne le droit d'acheter est appelé un ldquocall, rdquo alors qu'un contrat qui vous donne le droit de vendre est appelé un put. Inversement, une option courte est un contrat qui oblige le vendeur à acheter ou vendre le titre sous-jacent à un prix spécifique, à une date précise. Lorsque l'acheteur d'une option longue exerce le contrat, le vendeur d'une option courte est affecté et est tenu d'agir. Pour rendre cela plus clair, letrsquos utiliser un monde réel analogyhellip Letrsquos dire yoursquore shopping pour une horloge antique grand-père et trouver le parfait au bon prix: 3.000. Mais vous n'aurez pas l'argent pour trois mois de plus. Vous parlez au propriétaire et il accepte de le vendre à ce prix dans trois mois avec une date d'expiration spécifique, mais vous devez payer 100 pour lui d'accepter le contrat. Après trois mois, vous avez l'argent et acheter l'horloge à ce prix. Mais peut-être itrsquos a découvert que l'horloge était détenue par Theodore Roosevelt, ce qui en fait une valeur de 10.000. Vous avez le droit d'exercer votre option et de l'acheter pour 3 000, vous obtenant un bénéfice de 6 900 (moins les coûts de transaction). D'autre part, letrsquos disent itrsquos a découvert thatrsquos itrsquos pas une antiquité à tous, mais un knock-off vaut seulement 500. Yoursquore sous aucune obligation d'exercer votre option et l'acheter à 3000, donc vous pouvez choisir de ne pas l'acheter du tout Et laisser le contrat expirer. Bien yoursquore encore sur les 100, au moins yoursquore pas coincé avec une horloge en valeur une fraction de ce que vous avez payé pour cela. Du point de vue des vendeurs d'options, dans le premier scénario, il obtient le 100, mais est ensuite contraint de vendre l'horloge à moins de valeur marchande réelle. Dans le deuxième scénario, il garde l'horloge, et les 100 vous avez payé en prime. Si vous comprenez ce concept tel qu'il s'applique aux valeurs mobilières et aux produits de base, vous pouvez voir à quel point il est avantageux de négocier des options. Pour un montant relativement faible de capital, vous pouvez conclure des contrats d'options qui vous donnent le droit d'acheter ou de vendre des placements à un prix fixé à une date ultérieure, quel que soit le prix du titre sous-jacent est aujourd'hui. Options de trading Quelques points à considérer avant les options de trading: Leverage. Contrôler un gros investissement avec un montant relativement faible. Cela permet de forts rendements potentiels, mais vous devez être conscient qu'il peut également entraîner des pertes importantes. Flexibilité: Les options vous permettent de spéculer sur le marché de diverses manières et d'utiliser un certain nombre de stratégies créatives. Il existe une grande variété de contrats d'option disponibles pour le commerce pour de nombreux titres sous-jacents, tels que des actions, des indices et même des contrats à terme. Couverture: si vous avez une position existante dans un produit ou un stock, vous pouvez utiliser des contrats d'option pour verrouiller les gains non réalisés ou minimiser une perte avec moins de capital initial. Choisir une plate-forme de négociation Avec un compte TD Ameritrade, vous avez accès à des options sur notre plate-forme Web, ainsi que sur nos deux plates-formes plus complètes: Architecte de commerce. Et penseurs wim. Trade Architect est idéal pour les commerçants d'abord en commençant par les options. Il comporte des outils fondamentaux, tels que les diagrammes de PampL, les filtres de chaîne de stratégie d'option et d'autres outils qui peuvent vous donner des idées et la capacité de tester votre stratégie. La plateforme thinkorswim est destinée aux traders d'options plus avancées. Il dispose d'outils d'élite et vous permet de surveiller le marché des options, de planifier votre stratégie et de le mettre en œuvre dans un endroit pratique, facile à utiliser et intégré. En outre, si vous prévoyez de participer à des métiers d'options complexes qui comportent trois ou quatre ldquolegs, rdquo ou les côtés d'un métier, thinkorswim peut être bon pour vous. De plus, TD Ameritrade dispose d'une technologie de négociation mobile qui vous permet non seulement de surveiller et de gérer vos options, mais aussi de conclure des contrats directement avec votre smartphone, votre appareil mobile ou votre iPad. Développer une stratégie de négociation Comme tout type de négociation, itrsquos important de développer et de s'en tenir à une stratégie qui fonctionne. Les traders ont tendance à construire une stratégie basée sur une analyse technique ou fondamentale. L'analyse technique est axée sur les statistiques générées par l'activité du marché, comme les prix passés, le volume et bien d'autres variables. Les graphiques et autres technologies similaires sont utilisés. L'analyse fondamentale se concentre sur la mesure d'une valeur d'investissement fondée sur les données économiques, financières et de la Réserve fédérale. Beaucoup de commerçants utilisent une combinaison d'analyse technique et fondamentale. Que vous utilisiez l'analyse technique ou fondamentale, ou un hybride des deux, il ya trois variables de base qui conduisent prix des options de garder à l'esprit que vous développez une stratégie: Prix de la valeur sous-jacente ou de la marchandise Time to expiration Volatilité implicite basée sur les influences du marché et Perspectives d'avenir Avec Trade Architect et thinkorswim, vous avez des outils pour vous aider à analyser ces variables et plus encore. Yoursquoll trouve également beaucoup de recherches fondamentales et commentaires tiers, ainsi que de nombreux outils de génération d'idées. Vous pouvez même ldquopaper traderdquo et la pratique de votre stratégie sans risquer le capital. En outre, vous pouvez explorer une variété d'outils pour vous aider à formuler une stratégie de négociation d'options qui fonctionne pour vous. Vous pouvez également contacter un spécialiste des options de TD Ameritrade à tout moment par chat, par téléphone 866-839-1100 ou par courriel 24 7.
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